Czerwiec 1943 roku. Argentyna oficjalnie pozostaje neutralna, jednak na jej terytorium toczy się bezwzględna wojna szpiegów i dyplomatów. Agent OSS Cletus H. Frade dostaje od przełożonych zadanie założenia cywilnych linii lotniczych, które staną się przykrywką dla działań szpiegowskich. Jednocześnie musi śledzić rozwój dwóch tajnych niemieckich operacji.

W ramach pierwszej z nich naziści ściągają od Żydów z całego świata okup za uwolnienie bliskich przetrzymywanych w obozach zagłady. Druga operacja zakłada wykorzystanie zdobytych w ten sposób pieniędzy, by umożliwić hitlerowskim oficerom rozpoczęcie nowego życia w Ameryce Południowej w wypadku przegranej wojny. Prezydent Roosevelt jest bardzo zainteresowany tymi działaniami, więc Frade próbuje dowiedzieć się na ich temat jak najwięcej... i pozostać przy życiu.