Misiowi, najlepszemu przyjacielowi Franklina, wypada pierwszy mleczny ząb. Bardzo cieszy się z tego powodu. Zdziwiony Franklin dowiaduje się, że istnieje wróżka Zębuszka, która przynosi prezenty w zamian za mleczne zęby pozostawione przed snem pod poduszką. Żółwik nie ma zębów, dlatego smuci się, że nie dostanie podarunku. Zazdrości kolegom prezentów, które od niej dostali. Przed domem Franklin znajduje kamyk i wpada na pomysł, aby oszukać wróżkę Zębuszkę…